2024年以來(lái)，美國(guó)市場(chǎng)的波折成為整個(gè)中國(guó)CXO行業(yè)最大的變數(shù)。當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月15日上午10時(shí)，美國(guó)眾議院針對(duì)最新修訂的《生物安全法案》草案召開(kāi)了聽(tīng)證會(huì)，以決定是否將該法案推進(jìn)到下一個(gè)議程。如此一邊倒的投票結(jié)果，徹底顛覆了此前行業(yè)內(nèi)認(rèn)為“該法案最終成為法律的概率極小”的僥幸心理。雖然，被上述法案明確點(diǎn)名的中國(guó)CXO公司目前僅包括藥明生物與藥明康德，但是幾乎所有CXO公司都如履薄冰。預(yù)期已經(jīng)徹底被破壞，美國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)不再是中國(guó)CXO企業(yè)們心目中流淌著奶與蜜的膏腴之地，而是暗雷密布的地雷陣。即使《生物安全法案》的最終影響有限，但是誰(shuí)又知道下一個(gè)幺蛾子什么時(shí)候出現(xiàn)？
整個(gè)行業(yè)的邏輯，在一定程度上都面臨著被改寫(xiě)。歐洲市場(chǎng)，正在成為所有中國(guó)CXO企業(yè)海外業(yè)務(wù)的核心支點(diǎn)，眾多的中國(guó)CXO企業(yè)也正在重新審視和加大在歐洲地區(qū)的布局。
近日，A股上市的CXO龍頭企業(yè)凱萊英宣布完成公司首個(gè)歐洲研發(fā)生產(chǎn)基地布局，進(jìn)一步提升CDMO業(yè)務(wù)的全球供應(yīng)能力。具體而言，凱萊英取得了前輝瑞英國(guó)Sandwich Site的API Pilot Plant及R&D Laboratory。據(jù)了解，輝瑞Sandwich Site始建于1954年，是輝瑞全球歷史最為悠久的研發(fā)中心之一。多年來(lái)，Sandwich Site在藥物合成路線快速設(shè)計(jì)和高通量篩選、成熟工藝及分析開(kāi)發(fā)能力、生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)管理能力等方面始終處于國(guó)際一流水平，管理團(tuán)隊(duì)和核心骨干平均研發(fā)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)超過(guò)15年，是輝瑞全球小分子創(chuàng)新藥研發(fā)上市的關(guān)鍵一環(huán)，在輝瑞的創(chuàng)新藥物發(fā)展進(jìn)程中做出了巨大貢獻(xiàn)。自2024年6月起，凱萊英將全面管理和運(yùn)營(yíng)Sandwich Site的研發(fā)中心和生產(chǎn)車(chē)間，并擁有原屬于輝瑞英國(guó)公司的專(zhuān)業(yè)技術(shù)和管理人才團(tuán)隊(duì)，實(shí)現(xiàn)全面快速無(wú)縫鏈接，可以立即開(kāi)始承接CDMO項(xiàng)目，為全球客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。凱萊英方面表示，公司還將以此為基礎(chǔ)，積極規(guī)劃多肽、核酸、酶技術(shù)等新興領(lǐng)域，持續(xù)拓展和加強(qiáng)歐洲研發(fā)能力和生產(chǎn)建設(shè)基地。根據(jù)凱萊英2023年年報(bào)信息，其來(lái)自歐洲市場(chǎng)客戶(hù)收入同比增長(zhǎng) 57.11%，增速高于美國(guó)市場(chǎng)。凱萊英不是唯一加大歐洲地區(qū)布局的中國(guó)CXO公司，包括藥明系在內(nèi)的眾多CXO公司，都在加碼歐洲市場(chǎng)。
根據(jù)藥明生物2023年的年報(bào)顯示，雖然美國(guó)市場(chǎng)的收入仍然占比最大，但是歐洲市場(chǎng)已經(jīng)是其增速最快的一個(gè)細(xì)分板塊，且體量已經(jīng)超過(guò)美國(guó)市場(chǎng)收入的6成。年報(bào)顯示，藥明生物北美地區(qū)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)占總營(yíng)收比例最高，公司在該地區(qū)收益達(dá)80.73億元，同比下降5.0%；在歐洲地區(qū)收益為51.41億元，同比增長(zhǎng)101.9%。藥明生物在歐洲市場(chǎng)的布局，早在3~4年前就已經(jīng)開(kāi)始。2020年初，藥明生物從德國(guó)拜耳手中購(gòu)買(mǎi)了其位于德國(guó)利華古遜的生物藥制劑灌裝制造工廠，該工廠成為藥明生物首個(gè)歐洲生物制劑廠。在2020年底，藥明生物又以1.5億歐元的價(jià)格購(gòu)入拜耳一生物藥原液廠，以持續(xù)擴(kuò)大其全球產(chǎn)能。國(guó)內(nèi)另一家CXO龍頭企業(yè)康龍化成，也在歐洲市場(chǎng)有廣泛布局。
此前，康龍化成曾以1.187億美元現(xiàn)金收購(gòu)艾伯維公司（AbbVie Inc）旗下位于英國(guó)利物浦的Allergan Biologics，以及收購(gòu)Recipharm旗下位于英國(guó)Cramlington的Aesica藥業(yè)。目前，康龍化成在英國(guó)擁有5個(gè)基地。2023年，康龍化成來(lái)自歐洲市場(chǎng)的收入為18.4億元人民幣，同比增長(zhǎng)24.35%，占公司營(yíng)業(yè)收入的15.99%。
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